Архивы LVMH | SLON

Улучшенное предложение побуждает американского ювелира открыть отчеты французской группе предметов роскоши

LVMH расширило свое предложение для Tiffany & Co, по словам людей, проинформированных о переговорах, что побудило американского ювелира открыть свои отчеты для гиганта предметов роскоши и увеличило шансы на сделку.

Люди заявили, что новое предложение о поглощении составило около 130 долларов за акцию, оценивая Tiffany в 15,8 миллиарда долларов, включая чистый долг в 350 миллионов долларов.

Обе стороны ведут переговоры в течение нескольких недель, так как французский владелец Louis Vuitton, Dior и Sephora стремится добавить американского производителя бриллиантовых обручальных колец к своей коллекции продуктов.

Решение Тиффани разрешить LVMH поближе взглянуть на свои финансовые показатели является самым убедительным свидетельством того, что компания, основанная Чарльзом Льюисом Тиффани в 1837 году, серьезно рассматривает предложение.

Однако два человека, проинформированных о переговорах, заявили, что не было никакой уверенности в том, что сделка будет согласована, добавив, что Tiffany не заключила соглашение об эксклюзивности, что означает, что ювелир потенциально может вести параллельные переговоры с конкурирующим покупателем. Было неясно, проводила ли Тиффани переговоры с кем-либо еще.

LVMH, возглавляемая самым богатым человеком Европы Бернаром Арно, в прошлом месяце направила Тиффани письмо с предложением о поглощении в размере 120 долларов за акцию. Новая более высокая ставка означает премию в размере около 30% к цене акций Tiffany.

Акции Tiffany выросли более чем на 3 процента в нерабочее время в среду до 128 долларов после того, как Reuters впервые сообщила, что согласилась открыть свои отчеты для LVMH.

Приобретение Tiffany компанией LVMH станет крупнейшим приобретением господина Арно, серийного дилера, который на протяжении четырех десятилетий находится в авангарде консолидации в индустрии предметов роскоши. В случае успеха LVMH продолжит расширять свое присутствие в США, а также углубит свое стремление к так называемой твердой роскоши после приобретения итальянского ювелира Bulgari в 2011 году за 5,2 млрд долларов.

По данным консалтинговой компании Bain, в прошлом году ювелирные изделия были одной из самых быстрорастущих категорий в секторе предметов личного потребления.

Но Тиффани столкнулась с рядом проблем, включая снижение расходов на туристов, сильный доллар США и торговую войну между США и Китаем.