Андрей Бочкарев
Один из способов инвестировать в золото в физической форме — это покупать слитки. Однако этот метод предпочтителен только для состоятельных инвесторов, поскольку цена за килограммовый «батончик» составляет почти 50 000 евро.
В период глобальных волнений инвесторы массово избавляются от рискованных активов, акций предприятий и переводят капитал в так называемые безопасное убежище. Из-за резкого падения спроса на авиаперевозки рухнули акции авиакомпаний, что в свою очередь произвело эффект домино — последовал сброс акций авиапроизводителей и их поставщиков.
Другая глобальная проблема — падение ценна нефть и другие энергоносители, что вызвало падения курса акций нефтедобывающих концернов. В этих условиях даже такие мировые валюты, как доллар или евро не пользуются большим доверием. Безопасной валютой рынок не сговариваясь признал японскую йену и швейцарский франк. Но эта валюта не везде свободно торгуется.
Безопасным убежищем для капитала может быть не только франк или йена, но и золото. Рынок предоставляет много инвестиционных возможностей в этом металле, каждый со своей спецификой и степенью риска.
Ранее на прошлой неделе цена благородный металл впервые с 2013 года превысила 1700 долларов. Все из-за паники, связанной с распространяющейся эпидемией коронавируса и ее потенциальным воздействием на мировую экономику. В настоящее время цена на золото составляет около 1550 долларов. По мнению аналитиков, падение цены связано с тем, что инвесторам пришлось продавать золото, чтобы пополнить свою маржу и наличности (например для рассчета с поставщиками, сотрудниками и т.д.) после масштабного снижения, которое произошло на фондовых биржах по всему миру.
Однако специалисты сходятся во мнении, что перспективы металла остаются хорошими. Центральные банки по всему миру снижают процентные ставки, чтобы смягчить негативное влияние коронавируса на экономику, что приведет к притоку капитала на рынок золота.
Монеты или слитки?
Одним из самых простых способов инвестирования в физическое золото является покупка монет. Эти монеты, также называемые депозитными монетами, чаще всего чеканятся из чистого золота 9999. Это означает, что, в отличие от нумизматических монет, их цена определяется ценой металла и ничем другим. Самые популярные инвестиционные монеты включают африканские Kruggerand, канадский Maple Leaf, австрийский Wiener Philharmoniker, а также американский American Eagle. Эти монеты признаны дилерами по всему миру, поэтому нет проблем, чтобы перепродать.
Цена монет, конечно, показывает их вес — наиболее популярными являются те, которые весят одну тройскую унцию (31,1035 грамма). В настоящее время цена этих монет варьируется в зависимости от продавца от 1500-1600евро. Есть также монеты меньшего веса, даже один грамм, однако, чем меньше вес, тем выше комиссия, взимаемая дилерами.
Еще один способ инвестировать в золото в физической форме — это покупать слитки. Однако этот метод предпочитают более состоятельные инвесторы, потому что цена за килограммовый батончик составляет почти 50 000 евро. Конечно, на рынке вы можете найти слитки меньшего веса: одну унцию и меньше, но инвесторы обычно предпочитают покупать таким слиткам депозитные монеты.
Принимая решение о покупке золотых слитков, стоит проверить, аккредитован ли производитель Лондонской ассоциацией рынка слитков. Именно LBMA контролирует и устанавливает требования к качеству и безопасности изделий из драгоценных металлов. Десятки компаний со всего мира имеют аккредитацию, в том числе Argor — Heraeus, Credit Suisse, PAMP, Rand Refinery или Valcambi Suisse. Золотые слитки также чаще всего становятся целью фальшивомонетчиков, поскольку они менее защищены, чем слитки. Для этого преступники используют вольфрам, плотность которого почти равна плотности золота.
Золотая бумага
Инвестиции в королевский металл не обязательно означают физическую покупку. Финансовый рынок предлагает широкий спектр продуктов, с помощью которых вы можете получить депозитное золото. Их преимуществом является тот факт, что инвестору не нужно беспокоиться о вопросах, связанных с безопасным хранением монет или слитков. Виртуальное золото продают многие банки, для этого достаточно в онлайн режиме произвести покупку со своего счета нужного количества золота. Правда тут встает вопрос о надежности банков.
Вклады в благородный металл могут быть сделаны через золотые инвестиционные фонды. Эти фонды инвестируют накопленные активы, среди прочего в акции отдельных компаний, работающих на рынке драгоценных металлов, деривативов на золото или фондов, которые инвестируют в физическое золото. Благодаря правильному сопоставлению активов норма доходности некоторых фондов намного выше, чем рост стоимости слитков. За прошедший год прибыль Superfund Goldfuture составила около 47 процентов, а цена на золото за это время выросла примерно на 20 процентов. С другой стороны, большинство фондов имеют худшие результаты, чем эталонные.
Другим вариантом является покупка ETF, то есть средств, которые предназначены для имитации цены в слитках. На мировом рынке есть много золотых ETF. Эти фонды в основном можно разделить на две группы: те, которые покупают и хранят металлические слитки, и те, которые инвестируют в золото через фьючерсы. Некоторые из самых популярных котируются на американской фондовой бирже, поэтому инвесторы в других странах должны иметь счет в брокерском офисе, который позволяет клиентам выходить на зарубежные рынки. Самые большие ETFs включают SPDR Gold Shares, iShares Gold Trust, а также Aberdeen Standard Physical Swiss Gold Shares ETF.
Косвенная связь цены акции горнодобывающих компаний на золото также позволяет приобретать их ценные бумаги. В этом случае вам также понадобится брокерский счет, позволяющий покупать компании, зарегистрированные на иностранных фондовых биржах. Правда, в вашей стране могут быть свои золотодобывающие компании, выпускающие акции в свободное обращение, но, как правило, их обороты в общих объемах рынка слишком малы, чтобы определить рейтинг компании.
В свою очередь на Нью-Йоркской фондовой бирже котируются крупнейшие золотодобывающие компании: Newmont Goldcorp, Barrick Gold, Freeport-McMoRan или Agnico Eagle Mines. Инвестиции в «золотую» компанию обычно приносят более высокую норму прибыли, чем покупка физического золота, но также являются более рискованными. Помимо цен на слитки, на цену акций также влияет ситуация на бирже, которая в случае рыночной паники, несмотря на дорогое золото, приводит к падению цен.
